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逆势高飞: 2018年制造业回顾
作者:佚名 | 来源:cechina
2019-01-10
计算机、通信和其他电子设备制造业在2018年交出了亮眼的成绩单,成为中国制造业增长的支柱产业。而这些产业的成长,预计能够带动整体经济的正向循环。

 

2018年发生了很多大事,许多为人所熟知的企业在资本寒冬中应声倒下,但也能孕育出在寒风中屹立不倒的“实力派企业”。计算机、通信和其他电子设备制造业在2018年交出了亮眼的成绩单,成为中国制造业增长的支柱产业。而这些产业的成长,预计能够带动整体经济的正向循环。

即便寒冬凛冽,仍要抓紧趋势,吸取教训,因为春天总有一天会来临。

计算机、通信制造业与其他电子设备制造业成为支柱

2018年1-11月,中国规模以上工业增加值仅为6.3%,其中11月份的增速更是下降到了5.4%。但是我国规上工业中增加值最高的两个大类:计算机、通信和其他电子设备制造业,在1-11月却增长了13.4%,即使是11月份仍然高达12.3%,可以说成为支撑我国制造业增长的支柱产业。

与之对应的是,我国两大制造业产业之一的汽车制造业,其增加值在1-11月增长5.9%,但是11月份当月却下滑了3.2%

以智能手机产业为例,把2018年的Q3和2017年Q3相比,三星的全球份额从22.1%下降到20.3%苹果的全球份额从12.4%上升到13.2%。

值得注意的是中国公司的表现。

华为的全球份额从10.4%上升到了14.6%,非常迅猛,出货量增加了32.9%,全球份额在2018年首次超过了苹果,跃居世界第二。

小米公司的份额从7.5%上升到了9.7%,出货量增加了21.2%,增幅仅次于华为在主要品牌中排第二。

OPPO公司的全球份额也有小幅增加,从8.1%增加到了8.4%。

因此,在2018年附上了华为和小米两条大腿的上游供应链公司是幸运的。

如果在2018年期间到全球走一走,会发现中国公司的广告已经占领了全世界的机场、地铁、公交站。从西班牙到芬兰、从东南亚到中东、从非洲到拉美,你总是能在机场、地铁站发现华为、小米或者OV的广告。

而作为全球老大的三星,出货量出现了比较大的下滑。18Q3同比下滑了13.4%,三星现在还有全球大约20%的份额,这将是中国公司蚕食的主要目标。

三星目前最大的六个市场依次为:美国,印度,巴西,韩国,印尼,德国。

在这之中,印度市场与印尼为首的东南亚市场(还有泰国,越南等)、以德国为首的欧洲市场,都受到中国公司的严重冲击。

而美国、巴西和韩国三个大市场中,三星短时间内还不会受到中国公司的太大冲击,因此这三个大市场可以说是三星的基本盘。

以巴西而言,根据counterpoint的数据指出,2018年Q1三星在巴西的份额高达45.6%。另外有意思的是,巴西排名第二是智能手机是联想旗下的摩托罗拉,2018年Q1份额高达19.8%。

中国高端旗舰机出头,带动销售成长

2018年,中国市场智能手机销量大幅下滑,同时连累全球智能手机出货量下滑的大形势下,几大国产头部品牌却大大的扩展了自己的全球份额,更为重要的是,几大国产品牌均实现了销售均价上升,大大扩展了高端旗舰机的销售。

在以前被认为是中国智能手机天花板的4000元+市场,在2018年,华为,OPPO, VIVO三个公司在这一区间都已经有了畅销机型:华为P20 Pro,华为Mate 10 Pro,OPPO Find X,VIVO NEXS,华为Mate 9 pro这五款国产4000元以上的旗舰机在2018年实现了热销。

正是由于国产厂家在手机升级方面的出色表现,根据GFK在2018年11月发布的报告,明明预计2018年中国市场手机零售量下滑9.5%,但是零售额却依然会增加2.4%,达到1.37万亿元。

屏幕之争:吃下苹果是关键

智能手机平均售价的增长,背后就是增加值和附加值的提高。

国产品牌的高端化,同时也带动了国产供应商的技术进步,也缓解了市场需求下降对零部件供应商们的严峻冲击。

最为标志性的就是华为2018年10月发布的Mate 20 pro,这款售价在人民币5000+的机型首次搭载了京东方的6.39英寸OLED屏幕。 

2018年全球大尺寸的液晶显示面板价格出现了大幅下降,而大尺寸显示面板恰好是京东方的主要营收来源。根据IHS的数据,2018年Q3 京东方以23%的大尺寸面板市占率居全球第一,而大尺寸面板由于产能增加带来的价格下降,大大影响了京东方的业务,京东方前三季度总收入694.6亿元,同比微增0.08%,扣除非经常性损失后净利润仅为10.99亿元,同比大跌81.43%。

手机显示面板,国产长期只能给中低端手机供货,各种一两千元的手机是国产手机显示面板的主战场。如果旗舰手机屏幕摔碎了,去维修的店铺换屏幕,虽然他们说是原装屏,但是一般都是国产屏,事实上维修市场是国产手机屏幕的一个大市场。

高端手机屏幕,韩国是霸主,三星+LG,然后是日本JDI+夏普(鸿海),苹果手机的屏幕,都来自日韩,三星的旗舰机的屏幕也是来自于三星自己。

而中国的显示面板厂家不仅还没能打入苹果的手机供应链、没有进入三星的旗舰机供应链,甚至也还没有规模打入自家旗舰机的供应链。

京东方在华为的带动下,2018年10月首次进入长期被日本和韩国把持的全球高端手机屏幕市场,这是一个标志性事件。

2019年,随着国产面板在国产旗舰手机上逐渐上量,将会冲击到三星显示在国产手机厂家的份额,同时随着三星在手机领域也在逐渐式微,三星显示面板的出货量也将被压缩。

因此长期来看,那么能否拿下苹果手机显示面板的订单,将成为以后的关键。三星的显示面板业务,在2017年的收入为307.5亿美元,是京东方的两倍多。

在显示面板领域,东亚的厮杀真的太残酷。

另外,在电子产业链的上游,国产化替代也在顺利推进,我们以国产化比例非常低的被动元件为例,被动元件主要是电容,电感,电阻。

中国最大的片式电感厂家深圳顺络电子,前三季度营业收入17.5亿元,同比增长25.88%;归属于上市公司股东的净利润3.61亿元,同比增长40.81%

中国最大的片式电阻和MLCC(多层陶瓷电容)厂家风华高科2018年1-9月实现营业收入35.11亿元,同比增长53.27%;归属于上市公司股东的净利润8.88亿元,同比增长386.52%。

龙头的成长,将带动整体经济成长

2018年,尤其是下半年以来,总体形势不太好,但我国各个产业的龙头公司的进展还是比较顺利的。

在民航客机,北斗全球导航,半导体材料(硅片),14nm工艺,智能手机全球份额,存储器研发,电动汽车,动力电池,无人机,半导体设备,半导体分立器件,被动元件,制药业,OLED面板等主要领域都在快速推进,可以说基本上包含了我国产业升级的主战场。 

目前的经济减速,主要影响到的是非头部企业。

中国这几年的经济结构调整,对中小企业和小微企业为主的民营企业,还有老百姓的负债影响比较大,但是在重点技术和产业升级龙头企业方面,不管是中央还是地方政府,都很重视标杆企业的成长和关键技术的突破。

实际上如果仔细分析下我国高科技产业的财报和公告,会发现各种各样来自政府的政策扶持,这个就不展开讲。毕竟大家都明白,中国人未来生活的怎么样,这些各个领域的明星企业才是关键。 

即使是未来产业升级了,也是需要大量的中小企业和小微企业。因为需要通过他们完成对明星企业创造的巨量的财富提供服务和就业岗位,进行财富分配。

什么是财富分配?比如附近有家高科技工厂,工程师人人年薪50万,如果你只能提供沙县小吃这样的场所,那么你只能让餐饮业员工,从工程师们手里获取每餐20元的财富。

但是如果你成功的提供了好吃又高档的餐厅,能够让工程师们心甘情愿经常来聚餐,人均消费一两百元也愿意,那么显然餐饮业从业人员获取的财富也会相应增加。

就算产业升级了,没有优质的供给,会导致到境外去寻求更好的服务和产品。

2019年我国的经济政策调整,在力保明星企业和重点核心项目之外,势必会通过各种政策,减轻中小和小微民营企业在经济结构调整中受到的冲击和负担。

对于负债提高快速的老百姓而言也是如此,消费增速今年下降严重,整体市场需求随之下滑。

龙头企业与大公司对环保、社保、上税之类的并不怎么恐惧,因为他们本来规范性就好,对龙头企业冲击最大的,就是整体市场需求的下滑。尤其是车市在下半年下滑越来越大,即使是吉利这样的企业,11月份当月乘用车的销量增速也只有0.2%,远远低于1-11月的增速。

2019年到来,我们要吸取教训,并且做出相应的改变,确保先进产业升级不受影响。

责任编辑:焦旭

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